No mercado corporativo geralmente muitos imaginam que as ações de grande complexidade são as mais eficazes, eu penso o contrário, as ferramentas financeiras mais simples são, na maioria das vezes, as que trazem melhor resultado para a organização.

Um conceito que todos devem entender e adotar é o Ciclo de Caixa!

Entenda o que são os ciclos que poucas empresas utilizam…

Primeiramente já antecipo que esta ferramenta é a forma mais eficaz e, ao mesmo tempo a forma simples de analisar a liquidez das operações da companhia.

O ciclo operacional de um negócio é um dos motivos de problemas com o caixa…

Recentemente, estudos apontam para o ciclo de estoques, de recebimentos, de pagamentos e necessidade de capital de giro, como um dos maiores problemas dos gestores para o controle da tesouraria.

Perguntas essenciais são traduzidas em fluxo de caixa, explico melhor, você sabe quantos dias o seu estoque se renova? Tem produtos encalhados? O seu prazo de pagamento é maior ou menor que o prazo do seu recebimento? Quanto tempo demora para o material direto chegar no seu estoque?

Você saberia responder a estas perguntas?

Todas as perguntas estão nesse esquema gráfico e da mesma forma, todas se referem a necessidade de capital de giro da organização.

Não saber responder essas perguntas é o mesmo que navegar no escuro e com mar tempestuoso.

O gestor tem que trazer equilíbrio para essas variáveis como, por exemplo, ter os dados necessários para o cálculo correto desses questionamentos.

Conheça os principais Ciclos:

• O ciclo econômico: É o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição do produto até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento delas.
• O ciclo operacional: compreende o período entre a data da compra até o recebimento do cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas à vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico.
• O ciclo financeiro: também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro.

Como calcular o Ciclo de Caixa?

Para calcular os ciclos, primeiramente tenha em mente o período da sua análise, anual, semestral ou trimestral, recordo que o período com dados mais consolidados melhoram a acurácia, vamos lá…

1. Estoques: apure o estoque atual, considere o fechamento mais próximo da data meta.
2. Contas a receber: considere todo o conta a receber, se preferir, exclua os inadimplentes para melhorar o indicador.
3. Contas a pagar: considere apenas as contas de fornecedores operacionais, para confrontar com o custo de mercadoria ou produto vendido.
4. Faturamento: somatória das receitas operacionais no período meta.
5. CMV ou CPV: custos de mercadorias ou produtos vendidos no período meta.

PMRV (prazo médio de recebimento de vendas) = D / B = 7,5 então 360/7,5 = 48 dias

PME (prazo médio dos estoques “giro”) = E / A = 4,50 então 360/4,5 = 80 dias

PMPF (prazo médio de pagamento fornecedores) = E / C = 6,0 então 360/6,0 = 60 dias

Os cálculos estão anualizados, ou seja, utilizamos 360 dias, se preferir de forma semestral, considere 180 dias, e assim por diante.

O esquema gráfico a seguir dará uma ideia melhor dos ciclos:

Resumindo, temos os indicadores:

Ciclo Financeiro = 68 dias (G – H + F)

Ciclo Operacional = 128 dias (G + F)

O desejo por mudar a cultura e ter retorno no investimento é grande, mas você não sabe por onde começar?